爐山水電站位于舉水鄉境內，距慶元縣城約68km，壩址以上集雨面積為25km2，是一座以發電為單一目標的水電工程。此次增效擴容工程概算投資292萬元，主要建設內容包括對堰壩、引水渠道、壓力前池、壓力管道、發電廠房、升壓站等單位工程進行升級改造。擴建后電站總裝機容量從100KW提高到460KW，設計多年平均發電量增加到140萬kwh。

據了解，該工程于2013年2月開工，2013年12月完工。試運行期間，各項性能穩定，符合有關規范要求，現正式通過驗收，投入生產。